核心要点
随着伊朗战争迎来收尾曙光，市场预计韩国军工企业将从中东地区军备采购订单中获益，韩国国防军工板块周二迎来大幅拉升。
首尔头部军工企业韩华航空航天盘中最高涨幅 11.8%；K2 “黑豹” 主战坦克制造商现代 Rotem 最高上涨 12.67%；LIG 国防航空在韩国综合指数盘中涨幅逼近 30% 涨停线；地面作战车辆零部件供应商 Firstec 同样险些触及 30% 涨幅上限。
未来资产证券在 6 月 16 日发布的研报中表示，投资者普遍看好韩国军工出口业务即将回暖，中东地区采购订单有望持续放量。
韩国 DS 投资证券分析师姜泰浩认为，伊朗战事落幕将成为韩国军工行业的重大利好催化剂。
LIG 公司研发的 “天弓” 中程防空导弹系统（M-SAM）在本次伊朗冲突期间于阿联酋完成实战首秀。
分析师称，该型拦截导弹性能对标美国爱国者防空系统配备的 PAC-3 拦截弹，但其采购成本仅为 PAC-3 公开报价 400 万美元的三分之一。
姜泰浩举例分析了行业利好逻辑：受战事影响一度暂停的韩华航空航天与沙特阿拉伯的军贸谈判即将重启，同时现代 Rotem 正推进向伊拉克出口 250 辆 K2 主战坦克的合作洽谈。他表示：“冲突结束后相关谈判恢复落地，拿下大额军贸订单将成为大概率事件。”
他补充道：“专为中东市场研发的 K2ME 外贸版主战坦克已完成全部研发工作，我们预计相关采购合同大概率将在 2026 年下半年至 2027 年上半年正式签署。”
据悉，现代 Rotem 已于今年 3 月正式推出 K2ME 外贸型主战坦克，明确将海湾地区定为装甲装备核心目标市场。
M&G 投资亚洲股票组合经理维卡斯・珀沙德在接受采访时表示，当前投资者更看重军工行业长期需求逻辑。
他称：“各国国防开支更多源于长期战略布局，而非单一地缘事件驱动，这一行业发展趋势并未发生改变。”
