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每经记者|曾子建 每经编辑|袁东
今日（6月23日），亚太市场遭遇“黑色星期二”，各市场主要股指全线下挫，港股市场自然难以独善其身。
截至收盘，恒生指数报23336.28点，下跌432.24点，跌幅1.82%。
恒生科技指数报4399.22点，下跌150.19点，跌幅3.30%。
周边市场方面，日经225指数大跌3.55%，韩国KOSPI指数跌近10%。重要科技股中，SK海力士、三星电子均跌超12%；软银集团跌超10%，铠侠跌超15%。
港股方面，医药股逆势活跃，山东新华制药股份（HK00719）涨超13%。生物科技板块集体走强，微创心通涨超8%，康宁杰瑞制药涨超7%。
消息面上，新华制药自主研发的1类创新药物LXH-2103注射液获得国家药品监督管理局颁发的《药物临床试验批准通知书》，获准开展术后中至重度疼痛的临床试验，标志着公司在原创新药研发领域及精麻药物布局方面再迈出关键一步。
大模型双雄集体走低，其中，MiniMax跌超16%，智谱跌近10%。
消息面上，两家大模型公司都即将迎来限售股解禁。其中，智谱将于7月8日解禁，解禁市值约560亿港元；MiniMax将于7月9日解禁，解禁市值约765亿港元。
其他方面，盘面上，科网股普跌，哔哩哔哩跌超6%，快手跌超5%，腾讯跌超4%；存储概念股集体重挫，澜起科技跌超12%；黄金股持续下跌，中国黄金国际跌超8%；内房股集体回调，融信中国跌超13%。今日2只新股上市，星源材质上市首日涨超22%，华健未来上市首日重挫56%。
资金方面，今日南向资金迎来抄底良机。截至收盘，南向资金净买入港股超103亿港元。
后市展望：
海通国际证券首席张忆东表示，AI（人工智能）牛市在短期反弹之后还将呈现高波动性，未来7月行情仍有扰动，届时将是AI主线扩散的契机。
张忆东认为，后续的夏季行情将有望呈现大盘区间震荡、主线行情扩散，从而为秋季行情蓄力。一方面，美国科技行业的股权和债权融资压力越来越大。另一方面，AI行情交易依然过度拥挤，以时间换空间来释放拥挤度风险的概率较大。
未来的投资逻辑将是面对AI缩圈投资引发的震荡，耐心进行景气投资，按照SMART（S：能源/资源安全；MA：制造出海；RT：硬科技）策略进行左侧布局，精选AI核心主线的高景气短缺资产（光、存储、印制电路板、数据中心、半导体设备等），逢低布局资源、能源、出海产业链（有色、化工、航运等）、“含AI量”高的券商等。中长期而言，顺应并受益于AI科技浪潮的硬核资产现在是逢低配置的良机。
张忆东表示，立足中期，随着美债长端利率上行冲击的缓解，秋季行情将呈现更多元化，AI主线行情将扩散。届时，将不再需要依靠抱团最强成长资产来对抗贴现率的提升。当前，基于景气投资，建议从精选“最强成长”的AI稀缺资产，向业绩和估值性价比更高的景气资产扩散，而不是根据宏观周期的角度进行老登小登资产之间高低切换。
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